우선, 이 글을 시작하며 분명히 짚고 넘어가야 할 점은 모든 인덱스 유니버설 생명보험(Index Universal Life Insurance, IUL) 상품이 똑같지 않다는 사실이다. 많은 사람들이 인덱스 유니버설 생명보험은 어디에서 가입하든 거의 비슷하거나 동일하다는 오해를 가지고 있지만, 이는 명백한 잘못이다. 이 글을 통해 이러한 오해가 바로잡히기를 바라며, 앞으로는 같은 실수가 반복되지 않기를 바란다.
약 30년 전, 미국 사회에서도 재정 전문가(Financial Advisor)라는 직업은 일반인에게 다소 부담스럽고 낯선 분야였다. 그럼에도 불구하고 필자는 이 분야에 매력을 느꼈고, 커리어 우먼으로서 이 길에 도전하기로 결심했다. 전문직으로서의 자격을 갖추기 위해 필요한 투자 관련 면허들인 S6, S63, S26, S65를 차례로 취득하였으며, 더불어 부동산 면허, 생명/건강보험 면허, 공증 면허까지 모두 완벽하게 준비한 뒤 본격적으로 이 업계에 발을 들이게 되었다.
그 당시 재정 플랜들 가운데 가장 인기가 높았고 중심에 있었던 두 가지 대표적인 상품은 변동 유니버설 생명보험(Variable Universal Life Insurance, VUL)과 변동 연금(Variable Annuity, VA)이었다. 이 두 상품은 뮤추얼 펀드(Sub-Account)를 기반으로 투자되는 구조로, 일정 수준 이상의 위험 부담을 피할 수 없는 금융상품이었다. 따라서 주식 시장이 상승할 경우에는 상당한 수익을 올릴 가능성이 있었지만, 반대로 시장이 하락할 경우에는 심각한 손실을 볼 수 있는 고위험 상품이기도 했다.
지난 2000년과 2001년, 그리고 2008년과 2009년의 악몽을 기억하는 분들도 있을 것이다.
이처럼 주식시장이 폭락할 때는 대부분 속수무책으로 막대한 손실을 감수해야만 했다. 많은 경우 투자금이 반토막 나는 상황까지 벌어졌고, 결국 실망한 투자자들은 플랜을 최소화하거나 해지하는 경우도 많았다. 이러한 금융 시장의 고통스러운 경험을 겪은 이후, 수면 위로 새롭게 등장해 오늘날까지 꾸준한 인기를 얻고 있는 대표적인 플랜 두 가지는 인덱스 유니버설 생명보험(Indexed Universal Life Insurance, IUL)과 인덱스 연금플랜(Indexed Annuity)이다.
앞서 간단히 몇 차례 소개했던 바와 같이, 인덱스에 연동된 생명보험과 연금 상품은 이자를 계산하는 방식이 다르며, 상대적으로 더 안전한 구조를 가지고 있다.
변동 유니버설 생명보험(VUL)이나 변동 연금(VA)과는 달리, 이들 상품은 뮤추얼 펀드(Sub-Accounts)를 통해 직접 주식 시장에 투자하는 구조가 아니며, 고정형 상품의 안정성을 유지하면서도 변동형 상품의 성장성을 최대한 살릴 수 있도록 설계되었다. 이러한 점에서 인덱스 플랜은 두 세계의 장점을 결합한 형태라고 볼 수 있다. 원금 보호의 안전성과 시장 연동 수익의 성장성을 동시에 추구할 수 있기 때문이다.
우선, 고정형 플랜의 가장 큰 장점은 이자율이 낮더라도 자산의 안전성이 매우 높다는 점이다.
주식 시장이 아무리 폭락하더라도 자산 손실에 대한 우려가 거의 없어, 안정성을 중시하는 투자자들에게는 매력적인 선택지가 될 수 있다.
하지만 분명한 단점도 존재한다. 손실 위험은 낮지만, 이자율이 너무 낮기 때문에 자산을 성장시키기에는 현실적으로 한계가 크다는 점이다. 이러한 단점을 보완하기 위해 등장한 것이 바로 인덱스 플랜이다.
인덱스 플랜은 변동형 플랜에 비해 위험성이 적고, 주식 시장이 아무리 크게 하락하더라도 기존 잔액(Current Balance)에 손실이 발생하지 않는다. 오히려 일부 상품은 0%를 최저 보장 이율로 설정하고, 상황에 따라 0.5%, 0.75%, 1% 등의 최소 이자를 보장해 주기도 한다. 반면, 시장이 상승할 경우에는 9%부터 최대 13.25%까지의 상한선(CAP) 내에서 수익을 얻을 수 있도록 설계되어 있다. 이러한 구조 덕분에 인덱스 플랜은 원금 손실 없이 시장 상승의 혜택을 어느 정도 누릴 수 있는 안전하면서도 효과적인 상품으로 자리 잡았으며, 시장에서 매우 큰 인기를 끌었다. 다만, 여전히 한 가지 아쉬운 점이 존재했는데, 그것은 바로 이자의 최대치가 상한선(CAP)으로 제한되어 있다는 것이다. 즉, 시장이 아무리 크게 상승하더라도 CAP 이상으로 수익을 기대할 수 없다는 한계가 있었다.
하지만 이제 이 문제를 완전히 해결한 획기적인 상품, 바로무제한 이자 전략(Uncapped Strategy)이 적용된 인덱스 유니버설 생명보험(Indexed Universal Life, IUL) 플랜이 등장했다. 이 플랜은 2025년 7월 12일 자로 뉴욕을 제외한 거의 모든 미국 주에서 승인을 받았으며, 출시와 동시에 엄청난 관심과 인기를 끌고 있다. 이 무제한 이자 전략을 적용한 인덱스 유니버설 생명보험은 안정성과 성장성 모두를 충족할 수 있는 거의 완벽에 가까운 플랜이라 해도 과언이 아니다.
인덱스 유니버설 생명보험의 최저 보장과 최고 보장 한도 비교
▲ 최하 이자 보장률
최저 이자 보장은 보통 0%, 0.50%, 0.75%, 1.0% 정도로 구성된다. 최저 이자 보장이 0%에서 시작해 최대 1%까지 제공되는데, 당연히 최저 보장 이율이 높을수록 유리하므로, 가능한 한 높은 이율을 선택하는 것이 현명하다.
▲ 최대 상한선이자률
현재 최대 이자 보장률은 회사에 따라 9%, 10%, 11%, 12%, 13%, 13.25% 정도였다. 그러나 이번에 새로 출시된 무제한(Un-Capped) IUL 플랜이 등장했다. 그동안 최대 이자 보장률 역시 최저 보장률과 마찬가지로, 높을수록 유리하다고 여겨졌지만, 이제는 무제한(Un-Capped) 플랜을 선택하는 것이 더 이상 설명이 필요 없을 만큼 명확한 선택이라고 본다.
▲ 추가적인 혜택
일부 추가 혜택은 무료로 제공되지만, 다른 혜택은 별도의 비용이 발생할 수 있다.
·장기요양(LTC) 특약- 비용 ·암 보험- 무료
·사고사 특약- 비용 ·보험료 면제 특약- 비용
·보험료 반환 특약- 비용 ·중증 환자 특약- 무료
·만성 질환 특약- 무료
위에 언급한 추가 혜택들은 각자의 필요와 형편에 따라 선택하면 된다. 고객이 18세 이상일 경우에는 장기 요양(Long-Term Care, LTC) 특약을 선택할 수 있는데, 비용이 발생하지만 필수적으로 고려할 만한 항목이며 강력히 추천한다. 반면, 위에서 언급한 무료 라이더(Free Riders)는 자유롭게 선택할 수 있으나, 장기 요양 특약을 선택한 경우에는 만성 질환 특약과 동시에 선택할 수 없으므로 둘 중 하나만 선택해야 한다.
마지막으로, 후회 없는 현명한 플랜을 선정하고 비교하려면, 해당 회사와 보험 플랜의 지난 5년에서 25년 사이의 실적을 꼼꼼히 살펴보는 것이 큰 도움이 된다.
이 기사가 올바른 인덱스 유니버설 생명보험을 선택하는 데 많은 도움이 되길 바라며,
더 자세한 정보가 필요하거나 현재 보유한 플랜에 대한 상세한 설명을 원하시면 언제든 연락하시면 도움을 드릴 것을 약속한다.<*>
