예금 증서(CD) 교체의 달 4월과 10월 - 재정설계사 이하정-

   현재 주류 사회에서 금융 전문가라면 4월과 10월은 전통적으로 CD 교체의 달로 알려져 있으며, 이는 1987년 10월 19일 "Black Monday" 주식 시장 붕괴로 거슬러 올라간다는 것을 전문가라면 대부분 알고 있으리라 생각합니다. 붕괴하는 시장으로부터 자산을 보호하기 위해 안간힘을 쓰는 투자자들은 CD에서 안전한 피난처를 찾으려고 노력한 편이었지요. 이 사건은 수십 년이 지난 지금도 여전히 느낄 수 있는 영향을 남겼습니다.

   금융 전문가라면 아마도 CD 교체의 달의 역사를 이미 잘 알고 계실 것입니다. 문제는 아직도 많은 고객들이 그것을 사용하지 못하고 있다는 사실입니다. 이번 CD 교체의 달에 CD 대안이 어떻게 은퇴 목표를 달성하는데 더 나은 방법이 될 수 있는지 논의할 수 있는 좋은 기회입니다. 상황에 따라 특별한 경우엔 CD를 저축 수단으로 사용하는 것이 더 유리한 고객이 있을 수도 있는데 그것은 예를 들면, CD는 단기적인 현금 축적, 즉 주택 계약금이나 새 자동차 구입에 사용할 자금이라면 더 효과적일 수 있습니다. 반면에, 여러모로 자산을 훨씬 더 안전하고 크게 성장시키고 싶은 것은 누구나의 욕심이지만 이에 대해 교육을 하는 전문기관이나 전문가들이 부족한 탓으로 여러모로 자산을 좀 더 효과적으로 키울 가능성 있는 시나리오나 옵션이 많음에도 불구하고 활용하지 못하고 있는 경우가 많은 것은 참으로 안타까운 현실입니다. 

   CD 교체의 달의 역사를 보면 다우존스 산업 평균 지수가 22.6% 하락했던 Black Monday 폭락을 되돌아보면 많은 사람들이 CD의 형태로 안전함을 찾게 됐습니다. 투자자들은 마켓에 노출된 주식(Stocks)이나 뮤추얼 펀드(Mutual Funds) 투자를 철회하고 그 돈을 CD로 옮겼습니다. 보장된 이자율은 매우 낮지만, FDIC 지원을 통해 예금 증서는 시장 변동성으로부터 돈을 보호하는 데 널리 사용되는 수단 중 하나입니다. 그러나 평균 물가 상승률(Average Inflation Rate)에도 못 미치는 형편없는 수익률의 CD는 오늘날에도 여전히 낮은 수익률을 감수해야만 하며 아직도 많은 소비자가 습관적으로 자동으로 갱신하는 장기 CD의 경우 특히 그렇습니다. 결과적으로 CD 소비자는 더 유리한 다른 제품으로 활용될 수 있는 실제 가치를 잃고 있는 셈이며 비록, 최근 연방정부의 금리 인상으로 인해 상황이 서서히 개선되고는 있지만 아직도 많이 부족하다고 봅니다. 

 

 

 

   고객에게 적합한 CD 대안 찾기

   불확실한 경제 환경에서나 또는 잘못된 주식투자 등으로 한번 크게 손실을 당한 투자자들은 CD와 같은 저금리 상품은 안전하다는 의미에 있어서 여전히 매력적입니다. 특히 그 이유는 다음에서 어느 정도 설명이 될 수도 있습니다. 

   A) 확실하지 않은 시장과 관련된 모든 것에 돈을 투자하는 것을 꺼리거나 과거의 잘못된 투자로서 나쁜 경험을 한 경우

   B) 잠재적으로 더 가치 있는 상품이 무엇인지 모르기 때문입니다. 

   그러나 지금은 확실한 옵션이 많이 나와 있습니다. 그중에서 가장 인기 있는 고정 인덱스 연금( Fixed Index Annuity)시장에서는 최근 제품 혁신을 일으키고, 새로운 기능 및 전략이 급증하고 새로운 고객들이 이 투자에 진입하는 것을 날마다 목격하고 있습니다. 많은 고객들이 미처 깨닫지 못하는 부분 중 인덱스( Index Annuity)의 가장 큰 두 가지 장점을 본다면 안전한 원금 보장과 높은 수익률이 아닐까 생각합니다.  물론 그외도 다양한 무료 혜택들이 포함이 되있으므로 그중 몇 가지를 선택할 수가 있습니다. 예금 증서 교체의 달은 이러한 변경 사항을 검토할 수 있는 좋은 기회입니다! 인덱스 연금과 CD에 비해 가장 큰 장점이라면 일반적으로 원금이 항상 보장되면서 대체로 높은 수익률을 지급한다는 것입니다. 그뿐 아니라 더 놀라운 사실은 높은 보너스 지급과 추가적인 무료 혜택들이라고 봅니다. 하지만 예금 증서와 연금 중 두 가지 중에서 투자를 선택할 때 매우 중요한 한 가지며 꼭 고려 해야 할 것은 투자 기간입니다.  

   대부분의 경우, 연금은 평생 소득으로 선택할 경우 외엔 주로 장기 축적 즉 은퇴자금으로나 활용하려고 하거나 5년 이상 장기간을 묶어 둘 수 있는 경우에 더욱 효과적이라고 봅니다. 만약에 60세 이상이 됐을 경우라면 투자 후 보너스 포함하여 즉각 시작한 다음 달부터라도 아무런 손실 없이 소득을 취할 수 있는 기능도 있습니다. 그리고 인덱스 연금은 장기 투자 수단으로 고안되었기 때문에 IRS에서 우선적인 세금 처리를 받습니다. CD 이자는 매년 과세하는 반면, 연금 이자는 돈이 인출될 때까지 과세하지 않습니다. 연금 수입은 과세 이연 기준으로 증가하며, 최종적으로 돈을 인출할 때 더 낮은 세금 등급에 속하게 될 수 있는 경우가 많습니다. 그러나 이러한 유리한 세금 처리로 인해 IRS는 59.5세 이전에 연금에서 인출된 소득에 대해 10%의 벌금을 부과한다는 것도 명심해야 합니다. 

   만약, CD를 갖고 있고 장기 요양 보험을 지불하고 있는 사람들에게 2006년 연금 보호법은 독특한 계획 기회를 제공합니다. CD 투자금을 연금으로 옮기고, 연금에서 수입을 빼내 장기 요양 보험료나 기타 장기 요양 비용을 지불하는 데 사용할 수 있습니다. 연금을 사용하면 일반적으로 더 높은 수익률을 얻을 수 있을 뿐만 아니라, 위의 두 가지 상황에 적용하면 소득 인출에 세금이 부과되지 않으며, 조기 인출 벌금이 부과되는 경우에도 10%를 피할 수 있습니다. 

   CD와 연금은 검인법에 따라 처리 방식도 다릅니다. CD는 검인 법원 절차를 따르며 지연이 일반적입니다. 수혜자가 귀하의 CD에서 수익금을 받기까지는 오랜 시간이 걸릴 수 있지만 연금은 검인을 거치지 않아도 됩니다. 연금 소유자는 연금을 설정할 때 기본 수혜자(Primary Beneficiary)와 임시 수혜자(Contingent Beneficiary)를 지정하고 수혜자는 소유자 사망 후 신속하게 돈을 받습니다.

   연금에 관심이 있다고 결정하면 간단하게 보면 고정형 (Fixed)과 가변형(Variable) 또는 인덱스 등 3가지 기본 '유형'이 있습니다. 고정연금(Fixed Annuity)은 이자율이 보장되는 반면, 변액연금은 뮤추얼 펀드 (Mutual fund) 과 유사 하여 주식 시장에 따라 변동하는 계좌에 투자하는 방식 이며 또한 요즘 가장 인기 상품으로 알려진 인덱스 연금( Index Annuity) 라는 하이브리드 제3의 옵션은 투자가 대부분 S&P 500과 같은 특정 지수의 움직임에 따라가는 고정 연금의 일종이지만 고정 인덱스 연금 (Fixed Index Annuity)은 일반적으로 최소 원금이 보장되며 때에 따라 일정 수익률을 보장하거나 상한선( Floor & Cap)을 정합니다. 그러나 일정한 플랜에는 약간의 수수료( Strategy Fees)를 지불하고 더 높은 이자율을 선택할 수 있는 광범위한 플랜이나 옵숀이 있습니다. 이런 투자 형식을 택하며 위험을 피하면서도 전통적인 고정 연금보다 더 큰 수익을 얻을 가능성 있는 플랜을 선택할 것을 권해드립니다. <*>